Що таке вертикальний аналіз?

Вертикальний аналіз — це метод аналізу фінансової звітності, у якому кожен рядок вказується як відсоток базової цифри у звіті. Цей метод використовується для оцінки структури окремих фінансових звітів (наприклад, балансу або звіту про прибутки та збитки) і спрощує порівняння фінансових даних щодо різних компаній або періодів часу, незалежно від розміру чи обсягу.

Важливість вертикального аналізу

Важливість вертикального аналізу фінансової звітності неможливо переоцінити. Перетворення записів фінансової звітності у відсотки базової цифри дозволяє використовувати більш стандартизовану форму порівняння. Інвестори, менеджери та аналітики використовують вертикальний аналіз для виявлення тенденцій в операційній діяльності, проведення внутрішньофірмових порівнянь та оцінки фінансового благополуччя за галузевими стандартами.

Формула вертикального аналізу

Формула вертикального аналізу, також відома як коефіцієнт загального розміру, — це спосіб висловити кожну позицію у фінансовому звіті як відсоток від базової суми. Коефіцієнт загального розміру кожної позиції може використовуватися для проведення порівняльного аналізу за різними фінансовими періодами або компаніями, що дозволяє використовувати стандартизований підхід до аналізу фінансової звітності.

Формули прості і можуть бути записані як:

Формула вертикального аналізу (звіт про прибутки та збитки) = (стаття звіту про прибутки та збитки / загальний обсяг продажів) * 100

Формула вертикального аналізу (Бухгалтерський баланс) = (Стаття балансу / Загальна сума активів або зобов'язань) * 100

Як провести вертикальний аналіз?

Вертикальний аналіз – це фінансовий метод, який виражає кожен пункт у фінансовому звіті як відсоток базової цифри. Ось як виконати вертикальний аналіз:

1. Виберіть базову суму: Для балансу, зазвичай базою є загальні активи або загальні зобов'язання та капітал. Для звіту про прибутки та збитки це зазвичай загальний дохід.
2. Розрахуйте співвідношення: Застосуйте формулу вертикального аналізу до кожного рядка. Для балансу розділіть кожну статтю активів, зобов'язань або капіталу на загальну суму активів або суму зобов'язань і капіталу. Для звіту про прибутки та збитки розділіть кожну статтю доходів та витрат на загальну суму доходів.
3. Конвертувати у відсотки: Помножте результат на 100, щоб отримати відсоток
4. Повторіть всі позиції.: Виконайте цей розрахунок кожного рядка фінансового звіту, щоб зрозуміти частку кожного елемента.
5. Аналізувати та інтерпретувати: Використовуйте ці відсотки для аналізу фінансової структури та продуктивності компанії. Порівняйте їх із галузевими показниками, історичними даними чи конкурентними даними, щоб оцінити становище та тенденції компанії.

Вертикальний аналіз корисний розуміння відносної значимості кожного компонента фінансової звітності, що полегшує виявлення закономірностей і аномалій.

Приклад вертикального аналізу (звіт про прибутки та збитки)

Щоб навести практичний приклад вертикального аналізу, давайте розглянемо звіт про прибутки та збитки гіпотетичної компанії за рік, що закінчився 31 грудня 2023:

Тут загальний дохід приймається за 100%, а решта цифр виражені у відсотках від цієї суми. Цей вертикальний аналіз показує, що собівартість проданих товарів підприємства становить 40% загального доходу, залишаючи валовий прибуток 60%. Операційні витрати становлять 25% загального доходу, у результаті операційний дохід становить 35%. Після обліку відсотків та податків чистий дохід становить 21% від загального доходу, що дає зрозумілу картину прибутковості підприємства.

Приклад вертикального аналізу (баланс)

Тепер давайте розглянемо баланс гіпотетичної компанії станом на 31 грудня 2023:

У цьому прикладі загальні активи беруться як базова цифра (100%), а потім кожен актив розраховується як відсоток від загальних активів. Кошти, наприклад, становлять 15% від загальних активів, у той час як обладнання являє собою суттєві 40%. Аналогічно загальні зобов'язання становлять 40% загальних активів, а довгострокова заборгованість становить 30%. Показано, що власний капітал становить 60% загальних активів, що свідчить про сильну позицію власного капіталу. Цей вертикальний аналіз дає уявлення про фінансову структуру компанії та частку фінансування, що надходить із боргу порівняно з власним капіталом.

Переваги вертикального аналізу

Переваги проведення вертикального аналізу включають:

• сумісність: Дозволяє порівнювати компанії різних розмірів чи галузей, надаючи загальну основу за допомогою відсоткових значень, а не абсолютних цифр.
• Аналіз тенденцій: Він може допомогти у виявленні тенденцій за кілька періодів шляхом аналізу змін у пропорційних витратах та доходах
• Вимірювання продуктивності: Він забезпечує швидку оцінку управління витратами та операційної ефективності.
• Постановка цілей та порівняльний аналіз: Компанії можуть встановлювати цільові показники для окремих позицій у вигляді відсотка від продажу та порівнювати їх із галузевими стандартами.

Недоліки вертикального аналізу

Незважаючи на свою корисність, вертикальний аналіз має певні обмеження:

• Обмеження моментального знімку: Він дає лише моментальний знімок фінансових показників компанії на певний момент часу і не відображає зміни за різні періоди
• Сезонність та циклічні фактори: Сезонні підприємства можуть вважати процентні значення такими, що вводять в оману через коливання доходів.
• Вплив неексплуатаційних елементів: Разові події або неопераційні події можуть спотворити відсоткові показники, що призведе до неточного відображення поточних показників діяльності компанії.
• Немає розуміння обсягу чи ринкових факторів: Вертикальний аналіз не дає уявлення про розмір компанії, частку ринку або обсяг проданих товарів.

Горизонтальний аналіз проти вертикального аналізу

Горизонтальний та вертикальний аналіз є цінними інструментами фінансового аналізу, але вони служать різним цілям:

• Горизонтальний аналіз використовується для оцінки тенденції та зростання фінансових звітів за певний період часу.Він порівнює позиції у фінансових звітах з року в рік або квартал до кварталу, виражаючи зміни як у доларах, так і у відсотках.
• Вертикальний аналіз, з іншого боку, використовується для відображення відносних розмірів статей фінансової звітності протягом одного періоду. Він представляє кожну статтю у вигляді відсотка від базової цифри, такої як загальні активи або загальний дохід, що може бути особливо корисним при порівнянні компаній різних розмірів.

Ми можемо допомогти

Brixx може полегшити як горизонтальний, так і вертикальний аналіз, надаючи користувачам можливість отримати повне уявлення про свої фінансові звіти. Програмне забезпечення для фінансового прогнозування спрощує процес порівняння фінансових даних за різні періоди (по горизонталі) та в межах одного періоду (по вертикалі), що може бути корисним для прийняття обґрунтованих бізнес-рішень. З Brixx компанії отримують доступ до потужних інструментів, які допомагають їм аналізувати тенденції, встановлювати орієнтири та розуміти своє фінансове становище у контексті галузевих стандартів.

Дослідіть весь потенціал вашого фінансового аналізу із Brixx. Незалежно від того, чи ви проводите вертикальний або горизонтальний аналіз, програмне забезпечення Brixx пропонує вам інтуїтивно зрозумілі інструменти, необхідні для прийняття рішень на основі даних із впевненістю. Зробіть перший крок до більш чітких фінансових ідей та зареєструйтесь на 7-денна безкоштовна пробна версія у Brixx. Кредитна картка не потрібна – почніть оптимізувати своє фінансове управління вже сьогодні!

Є багато методик аналізу бухгалтерського балансу.Вибір певної залежить від поставленого завдання, а також наявної інформації. Найчастіше використовувані методи – вертикальний і горизонтальний аналіз. Потрібні вони для аналізу фінансової звітності, збільшення доходів. Методи є актуальними для інвесторів, банківських установ, кредиторів. Як проводиться аналіз структури балансу?

Вертикальний аналіз балансу

• Наявність поточних та постійних активів, їх обсяг.
• Джерела фінансування.
• Параметри бухгалтерського балансу, що швидко змінюються.
• Зміни у загальній структурі балансу.
• Частку резервів.
• Частка дебіторських боргів у загальній структурі активів.
• Частку власні кошти.
• Розміщення позикових коштів.
• Борги перед бюджетними суб'єктами та кредитними організаціями.

Відповідальність за проведення вертикального аналізу доручається співробітників економічного відділу.

Як проводиться аналіз платоспроможності на підставі горизонтального, вертикального та коефіцієнтного аналізу фінансової звітності?

Проведення

Розглянемо алгоритм проведення вертикального аналізу:

1. Сукупність активів компанії приймається за 100%.
2. Кожен параметр, вказаний у звітності, визначається у відсотковому співвідношенні від 100%.

При проведенні аналізу слід дотримуватися ряду правил:

• Вертикальний аналіз – інструмент визначення платоспроможності організації. Тому особливу увагу слід звернути на дебіторський борг, фінансові вклади, наявні кошти та їх еквіваленти.
• При порівнянні показників у відсотках слід виявляти невідповідності в оборотах.

Розглянемо висновки, які можна зробити за результатами вертикального аналізу:

• Відображення змін щодо всієї сукупності майна.
• Зростання необоротних активів у відсотках.
• Фіксація частки особистого капіталу організації на певній позначці.
• Наявність чи відсутність збитків.
• Наявність чи відсутність довгострокових позик та зобов'язань перед кредиторами.

УВАГА! Якщо за підсумками вертикального аналізу було виявлено нестачу вільних коштів, це може негативно позначитися лише на рівні платоспроможності.

приклад

ВАЖЛИВО! Форма звіту для проведення горизонтального та вертикального аналізу балансу банку від КонсультантПлюс доступна за посиланням

Розглянемо приклад розрахунку за рядком «Кошти та їх еквівалент». Цей показник становить 25 000 рублів. Валюта балансу за вибраний період становить 550 000 рублів. Розрахунок проводиться за наступною схемою: 25000/550000 * 100% = 4,5%.

Значення, що вийшло, позначає відсоток коштів від суми балансу. Його можна проаналізувати. У цьому прикладі вільних коштів у компанії мало. Це означає, що її платоспроможність її низька.

Горизонтальний аналіз коштів

Основною функцією горизонтального аналізу є порівняння параметрів за поточний період, а також минулий період. У результаті можна визначити динаміку, з якої можна зробити висновки.

Горизонтальний аналіз являє собою порівняльний аналіз фінансових показників за періоди, що цікавлять. При розрахунку потрібно взяти значення рядка, а також відстежити його зміни протягом декількох періодів.

Цими періодами можуть бути різні проміжки. Проте, як правило, аналіз проводиться за кварталами чи роками. Число періодів, що аналізуються, може бути різним. Все залежить від поставлених завдань.Якщо проводиться якісний аналіз, при розрахунку береться до уваги 3 періоди. Як правило, дана методика проводиться з метою аналізу балансу, звіту про прибуток та збитки, зміни капіталу. Горизонтальний аналіз може здійснюватися за двома підходами:

• Зміна в абсолютних значеннях (наприклад, у рублях).
• Зміна у відносних значеннях (наприклад, у відсотках).

Підходи доповнюють одне одного. Найбільш зрозумілий приклад горизонтального аналізу – визначення зміни значень стосовно попереднього періоду. Наприклад, виторг підприємства за квартал збільшився на 25%.

УВАГА! Горизонтальний та вертикальний аналізи протилежні по суті. Горизонтальний спосіб дозволяє простежити зміни за різними періодами. Вертикальний метод передбачає відстеження змін у межах одного періоду.

Особливості аналізу

При виконанні горизонтального аналізу коштів необхідно дотримуватися низки правил:

• Головні параметри, куди слід звернути увагу, – це фінансові вклади, кошти, і навіть дебіторські борги. Ці параметри відображають наявні вільні засоби.
• Якщо потрібно сформувати повноцінну картину змін, необхідно провести аналіз бухгалтерського балансу останніх 2-3 років.

Робота проводиться на підставі документації компанії.

Структура

Розглянемо показники, що аналізуються під час використання горизонтального методу:

• Необоротні та оборотні основні засоби.
• Резерви.
• Дебіторські борги
• Кошти та їх еквіваленти.
• Власний капітал.
• Статутний капітал.
• Позиковий капітал.

Якщо потрібно, можна використовувати додаткові опції.

Як виконується горизонтальний аналіз?

Співробітнику необхідно визначити методи формування власні кошти підприємства. І тому потрібно проаналізувати пасив бухгалтерського балансу. При аналізі руху фінансових коштів слід сфокусуватися на низці статей, таких як:

• Заборгованість перед кредиторами.
• Позикові кошти.
• Розмір статутного капіталу.
• Доходи, які будуть отримані у наступні періоди.
• Нерозподілений прибуток.

Як правило, вільні кошти формуються за рахунок надходжень від клієнтів компанії. Зменшення значення свідчить або зниження авансування, або зменшення попиту.

УВАГА! Горизонтальний аналіз дає лише зразкові показники. Якщо в результаті виявлено тривожні значення, потрібно додатково розраховувати різні коефіцієнти.

приклад

Аналізуються такі значення:

При повноцінному аналізі використовується значно більший перелік параметрів. Порівняння даних двох стовпців дозволяє простежити існуючі зміни. З їхньої робиться висновок фінансовий стан підприємства. Для отримання повної картини слід вивчити всі показники, а також визначити причини змін.

Аналіз отриманих значень

Баланс відображає стан компанії. «Хороший» баланс відповідає низці вимог:

• Валюта балансу на завершення аналізованого періоду підвищується щодо початку періоду.
• Темп зростання валюти перевищує темпи зростання інфляції, але становить менше темпи зростання виручки.
• Темп підвищення оборотних активів вищий щодо темпів зростання необоротних значень та короткострокових боргів.
• Обсяг довгострокових позикових коштів більший за необоротні активи.
• Розмір власного капіталу не менше 50%.
• Усі параметри (темп, обсяг) дебіторських та кредиторських боргів приблизно однакові.
• Немає непокритих збитків чи вони вкрай малі.

ВАЖЛИВО! При аналізі слід брати до уваги нові тенденції у методах ведення обліку, зміна облікової політики.

вертикальний аналіз — метод фінансового аналізу, який виражає кожен рядок у фінансовому звіті як відсоток базової суми. Цей метод є особливо корисним для порівняння фінансових даних за різні періоди або компанії, оскільки він стандартизує цифри, що спрощує інтерпретацію та аналіз. Перетворюючи абсолютні числа у відносні відсотки, вертикальний аналіз дає уявлення про структуру та склад фінансових звітів, що робить його важливим інструментом для фінансових аналітиків та осіб, які приймають рішення.

Заголовок оголошення

Опис оголошення. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit.

Мета вертикального аналізу

Основна мета вертикального аналізу – полегшити порівняння фінансових звітів з часом або між різними суб'єктами. Подаючи кожен елемент у вигляді відсотка від загальної суми, зацікавлені сторони можуть швидко виявляти тенденції, закономірності та аномалії даних. Цей метод особливо цінний в оцінці співвідношення витрат і доходів, дозволяючи аналітикам оцінювати операційну ефективність і прибутковість. Крім того, вертикальний аналіз допомагає виявляти області, які можуть вимагати подальшого дослідження чи коригування.

Як працює вертикальний аналіз

У вертикальному аналізі кожен рядок фінансового звіту виражається у відсотках базової цифри. Наприклад, у звіті про прибутки та збитки загальний дохід зазвичай використовується як базова сума, а всі інші пункти, такі як собівартість проданих товарів та операційні витрати, представлені у відсотках від загальної виручки. Аналогічно, у балансі загальні активи є базою, а зобов'язання та капітал виражені у відсотках від загальної суми активів. Такий підхід дозволяє чітко зрозуміти, як кожен компонент робить внесок у загальну фінансову картину.

Застосування вертикального аналізу

Вертикальний аналіз широко використовується у різних додатках, включаючи фінансову звітність, бюджетування та прогнозування. Компанії часто використовують цей метод для підготовки внутрішніх звітів, які виділяють ключові показники ефективності та фінансові коефіцієнти. Інвестори та кредитори також покладаються на вертикальний аналіз для оцінки фінансового здоров'я та стабільності компанії. Порівнюючи результати вертикального аналізу з галузевими зразками, зацікавлені сторони можуть одержати уявлення про конкурентоспроможність компанії та її операційну ефективність.

Переваги вертикального аналізу

Однією з істотних переваг вертикального аналізу є його простота та зручність використання. Перетворюючи складні фінансові дані у відсотки, зацікавленим сторонам стає легше інтерпретувати та аналізувати. Крім того, вертикальний аналіз дозволяє швидко порівнювати різні періоди часу чи компанії, що робить його безцінним інструментом для аналізу тенденцій.Цей метод також підвищує здатність виявляти суттєві зміни у фінансових показниках, дозволяючи приймати запобіжні рішення.

Заголовок оголошення

Опис оголошення. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit.

Обмеження вертикального аналізу

Незважаючи на свої переваги, вертикальний аналіз має обмеження, які аналітики мають враховувати. Одним з основних недоліків є те, що він не дає уявлення про абсолютні значення фінансових статей, що може мати вирішальне значення для розуміння загального фінансового стану компанії. Крім того, вертикальний аналіз може не враховувати зовнішні фактори, такі як ринкові умови або економічні зміни, які можуть вплинути на фінансові показники. Тому часто рекомендується використовувати вертикальний аналіз у поєднанні з іншими аналітичними методами більш комплексної оцінки.

Вертикальний аналіз проти горизонтального аналізу

Вертикальний аналіз часто порівнюють із горизонтальним аналізом, ще одним методом фінансового аналізу. У той час як вертикальний аналіз фокусується на кожній позиції до базової цифри протягом одного періоду, горизонтальний аналіз вивчає зміни фінансових даних за кілька періодів. Це означає, що вертикальний аналіз дає моментальний знімок фінансової структури компанії у певний момент часу, тоді як горизонтальний аналіз виявляє тенденції та моделі зростання з часом. Обидва методи необхідні ретельного фінансового аналізу.

Вертикальний аналіз на практиці

На практиці вертикальний аналіз зазвичай використовується бухгалтерами, фінансовими аналітиками та бізнес-менеджерами для оцінки фінансових звітів.Наприклад, компанія може проводити вертикальний аналіз свого звіту про прибутки та збитки, щоб визначити відсоток виручки, витраченої на різні витрати, такі як маркетинг чи дослідження та розробки. Ця інформація може визначати стратегічні рішення, такі як розподіл бюджету та управління витратами. Крім того, інвестори можуть використати вертикальний аналіз для порівняння фінансових показників різних компаній в одній галузі.

Висновок щодо вертикального аналізу

Вертикальний аналіз – потужний інструмент фінансового аналізу, що дає цінну інформацію про склад та структуру фінансових звітів. Висловлюючи кожну позицію у відсотках від базової суми, вона дозволяє легко порівнювати та інтерпретувати фінансові дані. Хоча він має свої обмеження, при використанні разом з іншими аналітичними методами вертикальний аналіз може значно покращити процеси прийняття рішень та фінансової оцінки.

Заголовок оголошення

Опис оголошення. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit.